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在公募市场有一些基金经理在仓位上不会大起大落

导读 在公募市场,有一些基金经理在仓位上不会大起大落,在行业上分散投资,似乎并没有鲜明的风格,国海富兰克林基金的基

在公募市场,有一些基金经理在仓位上不会大起大落,在行业上分散投资,似乎并没有鲜明的风格,国海富兰克林基金的基金经理刘晓就是其中的一位。但是,如果再细看她的投资你会发现,自上而下和自下而上挑选出的成长赛道一直是她的主阵地,她在其中寻找平衡、做好组合,以此为投资者创造良好持有体验。

据公开资料显示,国海富兰克林基金经理刘晓具备14年证券从业经验,行业研究功底深厚,深耕环保、公用事业、电力设备、新能源、机械、煤炭等板块,擅长于能源变革中把握机遇,目前共管理5只基金,其中2只权益类基金,3只固收+基金。

从行业布局来看,国海富兰克林基金刘晓管理的权益型产品个股集中度较低,行业分布较均衡,不押注行业、个股或短期市场风格,看重组合的长期业绩表现,基金长跑能力突出,较为适合中长期投资者配置。刘晓的风格较为稳健,重视投资组合的风险控制,追求投资组合整体的稳健和高胜率,力争为客户追求长期稳定的超额回报。

在投资中,国海富兰克林基金刘晓注重自上而下与自下而上相结合。在自上而下选择行业时,重视在全球视野内寻找产业发展的大逻辑和周期规律,看重未来3-5年甚至更长时期内的行业天花板、技术变革和内在的竞争格局变化,通过全方面深入研究,寻找具有预期差的行业,偏好左侧提前布局。自下而上选择个股时,通过对投资标的的技术路线、产品竞争力、治理结构、管理层能力、财务、研发、销售等全方位的研究,寻找能够保持或者成为行业领先者,具备自身阿尔法属性的优质公司。通过自上而下与自下而上的结合,力争寻找具备可持续快速增长潜力的行业和其中具备阿尔法属性的个股,形成戴维斯双击。

国海富兰克林基金刘晓认为,优秀的上市公司应该具备以下特质:一是管理层优秀,通过内外调研、行业专家、上下游产业链、竞争对手等360度考察管理层才能、进取心、勤奋度、对市场的掌控能力。二是财务健康,通过内部模型对各类财务指标进行分析,排除有较多超标或可能暴雷的公司。三是具有可持续成长性,好公司应具备是否具有足够深的护城河。

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