全球经济动态
关注美联储最新信息

4个值得购买的房地产投资信托基金

导读 华尔街有一个坏习惯,因为它们令人兴奋,所以会陷入短期故事。这只是人性,但这是投资者需要克服的习惯。相反,你应该关注长期价值,因为你

华尔街有一个坏习惯,因为它们令人兴奋,所以会陷入短期故事。这只是人性,但这是投资者需要克服的习惯。相反,你应该关注长期价值,因为你购买的公司可以让自己与众不同,不仅仅是一两年,而是未来几十年。

这里有四家房地产投资信托基金(REITs) 可以做到这一点。

1.不动产收入:规模有其好处

2021 年,Realty Income ( NYSE:O )收购了其最大的竞争对手之一,将其投资组合规模扩大到 10,000 多个单租户净租赁物业。在净租赁中,租户负责其占用的财产的大部分运营成本。在庞大的投资组合中,这是 REIT 行业中风险相当低的商业模式。此次收购基本上巩固了 Realty Income 作为行业市场领导者的地位。

Realty Income 现在有能力承担其竞争对手无法管理的巨额投资组合交易。而且,鉴于其庞大的规模(它拥有 400 亿美元的市值)和投资级信用评级,REIT 还拥有进入资本市场的优势。这将有助于 Realty Income 向欧洲扩张,市场管理层认为,其规模约为美国净租赁机会的两倍,仅占公开交易竞争的一小部分。鉴于欧洲才刚刚开始接受净租赁方式,并且倾向于与大型、可靠的合作伙伴建立牢固的长期关系,这应该会为 REIT 提供多年的增长。

目前的股息收益率为 4.1%,以连续 25 年以上的股息增长为后盾,使 Realty Income 成为股息贵族。

2. Prologis:从头开始增长

当今的一大趋势是在线购物的增长,这需要额外的分销基础设施。Prologis ( NYSE:PLD )的市值超过 1100 亿美元,是该领域的佼佼者。它在北美、南美、欧洲和亚洲的主要交通枢纽拥有仓库,拥有近 10 亿平方英尺的空间。它是全球市场的重要组成部分,并与世界上一些知名人士合作。

但最令人兴奋的是,在过去的 20 年中,Prologis 的资本投资努力产生了大约 20.8% 的内部回报率。这是一项不小的壮举,因为它投入了 365 亿美元的现金用于这些建设计划。而且,展望未来,它有足够的财产来再建造价值 211 亿美元的资产。

这只股票总是很贵,今天的收益率只有 1.6%,但把它放在你的愿望清单上,以防万一出现抛售。Prologis 不仅是仓库领域的领导者,而且还拥有充足的内部增长机会,可以在未来几年继续回报投资者。

3. AvalonBay 社区:另一个价值构建者

Prologis 实际上从 2020 年的大流行中受益,因为当人们被要求保持社交距离时,向在线购买的转变加速了。然而,公寓业主AvalonBay Communities (纽约证券交易所代码:AVB )却没有这样做,因为人们搬出了公司倾向于关注的主要城市。

然而,这种趋势已经逆转,AvalonBay 再次呈现强劲的入住率和收入数据。也就是说,房地产投资信托基金如您所料那样适应了大流行,通过给予客户让步来努力保持尽可能高的入住率。它没有做的是停止为未来投资。

目前,这家公寓的领头羊有价值 38 亿美元的资本投资项目正在进行中,包括重建和新建筑。该公司认为,这笔支出将为净营业收入增加多达 1.45 亿美元。反过来,这将意味着提高股息的能力,有助于提高公司的基本价值。这是长期投资者应该希望在他们拥有的公司中看到的那种一致性。

2.5% 的收益率偏低,因此它也可能是愿望清单上的最佳选择。但如果再次抛售,这很容易成为您可以拥有的最好的公寓房东之一。

4. 数字房地产:数字未来

Prologis 是关于互联网购物日益增长的物流游戏,而Digital Realty (纽约证券交易所代码:DLR )是同一主题的游戏。该房地产投资信托基金在全球拥有 290 多个数据中心,为约 4,000 名客户提供服务。它是一个主要的整合者,它刚刚同意收购非洲最大的数据中心提供商之一。随着越来越多的在线完成,Digital Realty 将发挥越来越大的作用。

由于竞争加剧和艰难的定价环境,REIT 的股票最近下跌了 10% 左右。基本上,许多公司都在试图利用可能是巨大的机会。股息收益率约为 3% ,不算好,但也不算差,值得一提的是,Digital Realty 已连续 17 年每年增加股息。

而且,如前所述,Digital Realty 是一个整合者,这意味着随着这个主要行业参与者继续其全球扩张,今天的竞争最终可能成为明天的收购目标。

不要看现在——看未来

对于想要拥有高股息支付房地产投资信托基金的投资者,您需要先看公司,然后再考虑股息和收益率。Realty Income、Prologis、AvalonBay 和 Digital Realty 都是拥有重大增长机会的伟大公司。

当前收益率丰厚的 Realty Income 和近期价格下跌的 Digital Realty 今天可能会很有趣,而另外两个更适合愿望清单。但所有这些都是您可以轻松持有多年的名字,因为它们继续执行长期计划,通过业务增长来奖励投资者。这就是使他们成为明智的投资机会的原因。

标签:

未经允许不得转载:美联储 » 4个值得购买的房地产投资信托基金